Respuesta de la NCUA a las preguntas del congresista French Hill sobre las transacciones bancarias de las cooperativas de crédito

E&I/ASW:ASW
SSIC 12320

ENVIADO POR EMAIL

PARA: presidente de la mesa directiva de la NCUA, Todd M. Harper

DE: director Kelly Lay

ASUNTO: respuesta de la NCUA a las preguntas del congresista French Hill sobre las transacciones bancarias de las cooperativas de ahorro y crédito

FECHA: 14 de diciembre de 2023

Este memorándum da respuesta a una petición del congresista French Hill con respecto a la audiencia del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de EE. UU. sobre la "Supervisión de los reguladores prudenciales" celebrada el 15 de noviembre de 2023. El congresista Hill solicitó más transparencia en cuanto al funcionamiento de las operaciones de compra de bancos por parte de las cooperativas de ahorro y crédito, la cuestión de los bancos que pasan de un estatus de exención fiscal a uno no fiscal y la manera en que se aseguran los depósitos.

La Ley de Cooperativas Federales de Ahorro y Crédito (Ley de FCU) permite explícitamente estas transacciones.¹ Sin embargo, las cooperativas de ahorro y crédito con seguro federal no pueden adquirir una autorización bancaria. En cambio, las cooperativas de ahorro y crédito con seguro federal pueden comprar activos y asumir pasivos (incluidos depósitos) de un banco que decida vender sus activos y pasivos (transacciones de banco a cooperativa de ahorro y crédito). En los casos en que se compre una parte importante de los activos y se asuman los pasivos, se podrá rescindir la autorización bancaria. Estas transacciones de bancos a cooperativas de ahorro y crédito son transacciones en condiciones de independencia mutua, basadas en el mercado y dirigidas por los directivos del banco y de la cooperativa de ahorro y crédito. Las transacciones deben cumplir los requisitos legales, reglamentarios y de seguridad y solidez, entre otros, para que los reguladores y aseguradores estatales y federales correspondientes las aprueben.

Las transacciones bancarias con cooperativas de ahorro y crédito representan una pequeña proporción de la consolidación global que se está produciendo en el mercado de servicios financieros. Desde el 2011 hasta el 30 de septiembre de 2023, la NCUA ha aprobado 64 compras y asunciones de activos y pasivos de bancos por parte de cooperativas de ahorro y crédito.² En comparación, solo en los primeros nueve meses de 2023, se han producido 90 transacciones entre bancos y 108 fusiones entre cooperativas de ahorro y crédito. La mayoría de las transacciones de banco a cooperativa de ahorro y crédito (54 de 64 o el 84.4 por ciento) efectuadas desde 2011 hasta el tercer trimestre de 2023 han sido realizadas por cooperativas de ahorro y crédito con seguro federal y autorizadas por el estado, debido a la mayor autoridad y flexibilidad de sus requisitos de área de membresía.

La NCUA ha aprobado seis transacciones de bancos a cooperativas de ahorro y crédito en los primeros nueve meses de 2023 (b)(4); (b)(8). Cabe señalar que no todas las transacciones anunciadas se completan. Desde 2011, la NCUA o la agencia reguladora estatal han denegado cuatro transacciones y, en otros nueve casos, han reconocido el retiro de las solicitudes por parte de las cooperativas de ahorro y crédito.

La estructura de las cooperativas de crédito es, en esencia, distinta de la de los bancos, ya que las cooperativas de crédito son cooperativas sin fines de lucro propiedad de sus socios y, por lo general, están sujetas a restricciones en cuanto al área de membresía. En concreto, la Ley de FCU restringe el crecimiento de las cooperativas de ahorro y crédito de múltiples maneras, entre otras, limitando su base de clientes (área de membresía); imponiendo un tope al importe de los préstamos empresariales para socios que la mayoría de las cooperativas de ahorro y crédito con seguro federal pueden conceder; impidiendo que las cooperativas de ahorro y crédito emitan acciones ordinarias y otros instrumentos de capital; imponiendo un tope a las tasas de interés y prohibiendo ciertas comisiones (como las penalizaciones por pago anticipado) en los préstamos de las cooperativas de ahorro y crédito federales; e imponiendo diversas restricciones a los tipos de inversiones que pueden realizar.

En estas transacciones, los antiguos clientes del banco seguirán recibiendo los servicios de una institución financiera con seguro federal. Los antiguos clientes del banco pueden tener diferentes niveles de supervisión de la protección financiera del consumidor al convertirse en socios de una cooperativa de ahorro y crédito. En algunos casos, recibirán protecciones adicionales como penalizaciones por prepago o topes en la tasa de interés de los préstamos.

A diferencia de las agencias bancarias federales, la NCUA no efectúa exámenes periódicos de cumplimiento por separado, ni asigna una calificación separada de cumplimiento por parte de los consumidores de conformidad con el sistema interinstitucional y uniforme de calificación de cumplimiento del consumidor aprobado por la FFIEC en 2016. Por tanto, los antiguos clientes de bancos que ahora son socios de cooperativas de ahorro y crédito pueden tener una supervisión menor de la protección financiera de los consumidores tras la transacción de banco a cooperativa de ahorro y crédito.

La NCUA ha estado trabajando constantemente para corregir este desequilibrio y para cumplir el mandato legal de la FFIEC de promover la uniformidad en la supervisión entre los reguladores. Recientemente, la NCUA ha comenzado a incorporar especialistas en el examen del cumplimiento por parte de los consumidores, que se centran exclusivamente en la evaluación de la adherencia de las cooperativas de ahorro y crédito a los requisitos de cumplimiento por parte de los consumidores. Además, el presupuesto de la NCUA para 2024 incluye fondos para empezar a crear una función de examen del cumplimiento por parte de los consumidores para cooperativas de ahorro y crédito con activos cercanos a los $10,000 millones, que destaque las prácticas de gestión del riesgo de cumplimiento diseñadas para gestionar el riesgo de cumplimiento de los consumidores, apoyar el cumplimiento y evitar daños a los consumidores.

Proceso de aprobación

Todas las transacciones entre bancos y cooperativas de ahorro y crédito deben ser aprobadas por la NCUA, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) y otros reguladores estatales y federales correspondientes de bancos y cooperativas de ahorro y crédito. Las cooperativas de ahorro y crédito con seguro federal presentan una solicitud a la NCUA. Paralelamente, el banco presenta una solicitud de la Ley de Fusiones Bancarias ante la FDIC.

La Ley de FCU incluye la siguiente lista de factores que la NCUA debe tomar en cuenta para determinar si aprueba o niega una transacción con un banco:³

1. El historial, la situación financiera y las políticas de gestión de la cooperativa de ahorro y crédito.
2. La solvencia de las reservas de la cooperativa de ahorro y crédito.
3. La conveniencia económica de la transacción.
4. El perfil general y la idoneidad de los directivos de la cooperativa de ahorro y crédito.
5. La conveniencia y necesidades de los socios a los que la cooperativa de ahorro y crédito va a prestar servicios.
6. Si la cooperativa de ahorro y crédito es una asociación organizada con el propósito de fomentar la economía entre sus socios y crear una fuente de crédito con fines de previsión y producción.

La NCUA revisa estos factores, junto con un análisis de valoración razonable de terceros incluido en cada solicitud, a fin de evaluar la seguridad y solidez continuas de la entidad consolidada y la conveniencia económica de la transacción.

Cuando una cooperativa de ahorro y crédito federal adquiere los activos y asume los pasivos de un banco, la NCUA exige un proceso de dos pasos para establecer el estatus de socio de los clientes antiguos del banco. En primer lugar, la cooperativa de ahorro y crédito federal debe confirmar que los clientes del banco están dentro del área de membresía de la cooperativa. En segundo lugar, los antiguos clientes del banco deben convertirse plenamente en socios de la cooperativa de ahorro y crédito federal.⁴ En los casos de cooperativas de ahorro y crédito con seguro federal y autorizadas por el estado, que conforman la mayoría de estas transacciones, la agencia reguladora estatal también debe aprobar la transacción antes de consumarla.

Estatus de exención fiscal a no fiscal

Los grupos comerciales bancarios sostienen que estas transacciones reflejan una ventaja económica para la cooperativa de ahorro y crédito debido a su estatus de exención fiscal. Los hechos no lo confirman. Como se ha señalado anteriormente, las cooperativas de ahorro y crédito están sujetas a importantes restricciones de crecimiento, inversión y de otro tipo que no se aplican a los bancos.

Los grupos comerciales bancarios también argumentan que las cooperativas de ahorro y crédito pueden pagar más que los bancos para comprar y asumir activos y pasivos bancarios porque no pagan impuestos. Generalmente, los análisis de valoración razonable que se revisan incluyen una evaluación de las tasas de mercado que los bancos han pagado históricamente para adquirir otro banco (valor contable de la transacción). La NCUA utiliza este análisis de mercado para evaluar la razonabilidad del precio sobre el valor contable de la transacción entre la cooperativa de ahorro y crédito y el banco.

La compra de un banco por parte de una cooperativa de ahorro y crédito es, por lo general, una acción estratégica para ampliar su presencia geográfica o para hacer crecer un programa de préstamos con préstamos consolidados y para complementar su supervisión del programa de préstamos con el conocimiento y la experiencia de los empleados del banco. La única fuente de capital de una cooperativa de ahorro y crédito son los beneficios no distribuidos, lo que limita la cantidad de adquisiciones que puede realizar manteniendo una buena capitalización.⁵ Las cooperativas de ahorro y crédito no tienen acceso a los mercados de capitales para financiar estrategias de crecimiento agresivas.

Seguro de depósitos

El Fondo Nacional de Seguro de Depósitos de Cooperativas de Ahorro y Crédito (fondo de seguro de depósitos), gestionado por la NCUA, asegura las participaciones (depósitos) de los socios de acuerdo con los límites estatutarios mínimos (en la actualidad $250.000), al igual que el fondo de seguro de depósitos de la FDIC. Como se ha indicado anteriormente, debido a los requisitos del área de membresía, se requiere que los clientes del banco se conviertan en socios de la cooperativa de ahorro y crédito antes de que sus depósitos puedan ser asegurados. La NCUA, la FDIC y la agencia reguladora estatal pertinente, en el caso de las cooperativas de ahorro y crédito autorizadas por el estado, comprueban que los depositantes del banco sean socios de la cooperativa de ahorro y crédito adquirente o reúnan los requisitos para el seguro en el momento de la consumación de la transacción, de modo que sus cuentas tengan una cobertura de seguro continua en todas las circunstancias.

Aprobaciones vs. denegaciones

Aunque la decisión de que una cooperativa de ahorro y crédito y un banco se vinculen en una transacción depende del mercado, y la NCUA hace todo lo posible por no interferir en la actividad estratégica del mercado, la NCUA debe revisar la transacción para garantizar la seguridad y solidez de la cooperativa de ahorro y crédito adquirente y el riesgo para la cooperativa, los socios y el fondo de seguro de depósitos.

En cada transacción, la NCUA trabaja con la cooperativa de ahorro y crédito a fin de garantizar que dispone de los controles de riesgo adecuados para mitigar y gestionar los riesgos financiero y operativo adicionales, incluido el cumplimiento. Las cooperativas de ahorro y crédito que no puedan proporcionar los controles necesarios para respaldar el riesgo adicional podrán optar por retirar sus solicitudes hasta el momento en que su situación financiera y operativa y sus controles puedan respaldar la transacción.

Conclusión

En conclusión, la cantidad de compras de activos bancarios y ciertos pasivos por parte de cooperativas de ahorro y crédito es relativamente pequeña en comparación con el nivel general de fusiones de instituciones financieras, y es más probable que las realicen cooperativas de ahorro y crédito con seguro federal y autorizadas por el estado. Todas las compras deben cumplir los criterios de la Ley de FCU para que la NCUA las apruebe, y las transacciones proporcionan a los antiguos clientes del banco una cobertura de seguro federal continua sobre sus fondos. Además, las cooperativas de ahorro y crédito están limitadas en la forma en que pueden financiar y contabilizar estas transacciones, ya que deben depender de los beneficios no distribuidos en lugar de tener acceso al capital a través de los mercados de capitales disponibles para los bancos.

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